欢迎来到海证期货,上海证券全资子公司!
你好,请登录 注册 下载APP 正规期货公司平台 客服热线:400-880-8998

财富管理

Wealth Management

波动理论都有哪些概念?应用中应该注意哪些事项?
来源:中期协发布 | 时间:2020-04-14

期货开户请选择海证期货有限公司(海证期货开户服务热线:021-36151054,021-36151055),【点击进入期货开户页面】期货各品种合约保证金具体加收标准详见公司官网-保证金比例表,点击查看期货各品种【保证金比例表】

波浪理论是由艾略特发明的一种价格趋势分析工具,主要是根据周期循环的波动规律来分析和预测期价的走势。内容涉及形态、比例及时间三个方面。

其基本形态为:期价经历5浪上升后,接着会出现3浪下降。如此8浪构成期价变动的一个循环。上升5浪中,1、3、5浪为顺势浪,2、4则为回调浪;下降3浪中,a、c为顺势浪,b浪为反弹浪。上升浪中,第3浪是主升浪,幅度最大;第4浪是回调浪,其底低不可以低于第1浪的浪顶。


波浪理论示意图

波浪理论除了考虑价格走势的形态外,还对走势图中各个高低点位置比例进行研究,比如,通过测算各个波浪之间的相互关系,来确定回撤点和价格目标。其中,菲波纳切数字(常见的黄金分割数字0.382、0.5、0.618、1.618等都与菲波纳切数字有关)被大量应用。

波浪理论还对完成某个形态所需的时间作了研究。其通常的做法是利用菲波纳切数字1、2、3、5、8、13、21、34、55、89……来寻找行情发生转折的时间之窗。比如,在日线图上,从重要的转折点出发,向后数到某个菲波纳切交易日,预期未来的顶或底就出现在这些“菲波纳切日”上。该做法也可应用在周线图、月线图,甚至年线图上。

波浪理论是一套主观性较强的分析工具。在具体应用上,难度不小。单看波浪结构,似乎很清晰。但问题在于你站在什么尺度上看,比如,当你往小里看时,每个浪其实都是由更小的波浪所组成的,比如,按波浪理论解释,每个顺势浪都有5个更小的浪组成,每个逆势浪都有3个更小的浪组成,这样,原来的8浪就可分解为34个小浪了。当你往大处看时,这8浪又变成一个上升浪和一个下跌浪,成为更大级别波浪中的一部分。艾略特把趋势的规模划分成9个层次,上可覆盖200年的超长周期,下至仅仅延续数小时的微小尺度。

其实,这还不是最难的,更难的是由于实际走势不可能这么中规中矩,当出现异常时,波浪理论会以延伸浪或X浪来解释,比如行情走出了第7浪甚至第9浪,这就是延伸浪,而在调整期间,有些浪与前后浪的关系无法说清,就命名为X浪。

由此,不难想到,交易者在应用波浪理论时,要确定目前的走势属于哪一个层次的哪一个浪并非易事。主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态,波浪所处的层次又会产生大浪套小浪,浪中有浪的多层次形态,这些都会引发数浪时的偏差。事实上,面对同一个形态,由于在确定波浪的层次和起始点不一样,不同的波浪专家也会产生不同的数法,而且,谁也说服不了谁。最后仍旧陷入大家来猜谜的格局。

波浪理论最早是针对股指进行研究的,股指走势图可以有几十年甚至上百年的连续图。由于单个期货合约都有到期日,时间展开有限,因而即使在期货中应用波浪理论,也应该少用单个合约月图,采用期货价格连续图可以减少分析误差。

转载声明:本网站转载文章仅为传播更多信息之目的,并不代表本网站赞同其观点,本网站亦不保证文章内容的真实性、准确性和可靠性。文章内容为作者个人观点,仅供参考,并不构成任何投资建议及入市依据,且不因接收人收到此内容而视其为客户。凡据此入市者,风险和责任需由使用者自行承担。如果本网站转载的文章不符合作者的版权声明或者作者不希望转载文章的,请及时联系我们公司维护人员:guohuanxiang@hicend.com.cn,我们将在第一时间处理

分享至:

期货在线正规开户 阅读量:
培训报名
* 姓名:
* 手机号码:
邮箱:
* 开户地址:

本网站支持IPV6访问

服务热线:400-880-8998(免长途话费) 人工服务时间:周一至周五9:00-17:00

上海市临平北路19号三楼

海证期货有限公司©版权所有 统一社会信用代码:9131000063020370XJ

Copyright 2008 Hicend Futures Co.,Ltd.  沪ICP备09005854号-1

沪公网安备 31010902003040号

期货账户开户网条件门槛要求

回到
顶部